أرباح أرامكو 2023: تراجع سنوي وتوزيعات أرباح قياسية
سجلت عملاق النفط السعودي، “أرامكو”، تراجعاً في صافي أرباحها السنوية بنسبة 25% خلال عام 2023، لتستقر عند قرابة 455 مليار ريال (ما يعادل 121 مليار دولار)، وقد جاءت هذه النتائج أدنى من متوسط تقديرات المحللين بفارق طفيف، متأثرةً بانكماش الإيرادات بنسبة 18% لتصل إلى 1.65 تريليون ريال. وعلى الرغم من أن التوقعات كانت تشير إلى تراجع أكبر في الإيرادات، إلا أن الربحية النهائية والتدفقات المالية عكست الضغوط التي فرضتها ظروف السوق العالمية مقارنة بالعام الاستثنائي السابق.
يأتي هذا التراجع في ظل التزام المملكة بخفض الإنتاج ضمن تحالف “أوبك+”، حيث تضخ السعودية حالياً نحو 9 ملايين برميل يومياً. وفي هذا السياق، تذهب تقديرات “إس آند بي غلوبال كومودتي إنسايتس” إلى ترجيح تمديد هذه التخفيضات حتى نهاية عام 2024؛ في محاولة من التحالف لضبط إيقاع السوق ومواجهة تصاعد الإنتاج من خارج دول المنظمة، وهو ما يمثل صمام أمان لاستقرار الأسعار في وجه المعروض المتزايد.
خام برنت بين المطرقة والسندان
على صعيد الأسعار، أنهى خام برنت تداولات الأسبوع الأخير عند مستوى 82.68 دولار للبرميل، ليظل حبيس نطاق ضيق حول مستوى الـ 80 دولاراً منذ مطلع العام.
ويعكس هذا الاستقرار الحذر حالة من “توازن القوى” في الأسواق؛ ففي الوقت الذي تدعم فيه تخفيضات “أوبك+” والتوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط والبحر الأحمر مستويات الأسعار، تبرز قوى مضادة تتمثل في طفرة الإنتاج الأمريكي وتباطؤ زخم النمو الاقتصادي في الصين، مما يحد من فرص أي قفزات سعرية قريبة.
اقرأ المزيد: أسعار النفط بين خفض أوبك+ وطفرة الإنتاج الأمريكي
أرامكو تُعظم عوائد المساهمين رغم التحديات
في قراءة لنتائج الشركة، أكد أمين الناصر، رئيس أرامكو السعودية وكبير إدارييها التنفيذيين، صمود الأداء المالي للشركة بتسجيل ثاني أعلى صافي دخل في تاريخها، متجاوزةً بذلك حالة عدم اليقين التي خيمت على الاقتصاد العالمي. وانعكس هذا الأداء القوي مباشرة على المحفظة الاستثمارية للمساهمين، حيث قفزت توزيعات الأرباح الإجمالية لعام 2023 بنسبة 30% على أساس سنوي.
وعلى صعيد الربع الأخير من العام، رفعت الشركة توزيعاتها الأساسية بنسبة 4% لتصل إلى 76.1 مليار ريال، مدعومةً بإقرار الدفعة الثالثة من التوزيعات المرتبطة بالأداء بقيمة 40.4 مليار ريال، وبهذا استقرت التوزيعات الفصلية الإجمالية عند 116.5 مليار ريال، ليصل إجمالي ما ضخته الشركة للمساهمين خلال العام بأكمله إلى رقم قياسي بلغ 410 مليارات ريال (نحو 109 مليارات دولار).
إعادة هندسة الإنفاق الرأسمالي وتحولات الطاقة
شهد مطلع العام الحالي تحولاً في الأجندة الاستثمارية للعملاق السعودي، بعد قرار التخلي عن خطط رفع الطاقة الإنتاجية إلى 13 مليون برميل يومياً. وتأتي هذه الخطوة لتعيد توجيه السيولة نحو مستهدفات “رؤية المملكة 2030” الرامية لتنويع القاعدة الاقتصادية، حيث من المتوقع أن يساهم الاكتفاء بسقف إنتاجي عند 12 مليون برميل في توفير تدفقات نقدية ضخمة كانت ستُستهلك في التوسعات الإنتاجية.
وتشير تقديرات أرامكو إلى أن هذا التوجه سيفضي إلى تقليص الاستثمارات الرأسمالية الموجهة لقطاع النفط بنحو 40 مليار دولار خلال الفترة ما بين 2024 و2028. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتبنى استراتيجية استثمارية توسعية في قطاعات أخرى؛ إذ تتوقع أن يتراوح الإنفاق الرأسمالي للعام الجاري ما بين 180 إلى 218 مليار ريال، وذلك بعد أن سجل 186.3 مليار ريال في العام الماضي، مما يعكس توازناً دقيقاً بين الحفاظ على ريادة قطاع الطاقة وضخ الاستثمارات في بدائل النمو المستدام.
اقرأ أيضًا: أرامكو تحذر من صدمة بأسواق الطاقة بسبب نقص الاستثمارات