مؤشر متوسط المدى الحقيقي average true range
هو أداة تحليل فني تم تطويرها بواسطة J. Wells Wilder Jr. تم تقديم هذا المؤشر في كتاب “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية” عام 1978.
المؤشر يستخدم لقياس التذبذب أو التقلبات في أسعار الأوراق المالية، ويستخدم لتحديد مكان وضع أوامر الحد وأمر وقف الخسارة، وكذلك تحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات.
يشتهر المؤشر بين المتداولين في الأسواق المالية باسم مؤشرATR وكل حرف يعبر عن حرف من كل كلمة باسم المؤشر، ويعتبر مفيدًا للمتداولين في تقدير مستوى التقلبات اليومية للأوراق المالية، ويقيس تقلبات سعر الأصل على مدى فترة زمنية محددة، على عكس بعض المؤشرات التي تحاول التنبؤ باتجاه السعر.
يركز مؤشر ATR بشكل خاص على مدى تحرك السعر، سواء كان صعودًا أم هبوطًا، هو مفيد بشكل خاص لتحديد نقاط وقف الخسارة وتقييم مستوى المخاطر.
حساب المؤشر في التحليل الفني
حساب النطاق الحقيقي (True Range – TR) لكل فترة:
- TR هو أكبر قيمة من القيم الثلاث التالية:
- High – Low هو الفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر
- High – Previous Close هو الفرق بين أعلى سعر وسعر الإغلاق السابق.
- Low – Previous Close هو الفرق بين أدنى سعر وسعر الإغلاق السابق
- ATR هو حساب متوسط النطاق الحقيقي
يتم حسابه عادةً باستخدام متوسط متحرك بسيط لمدة معينة، “عادة 14 فترة”.
استخدامات المؤشر في التحليل الفني:
مؤشر ATR أداة تحليل فني تساعد في قياس مدى تقلب الورقة المالية، مما يساعد المتداولين في اختيار الأوراق المالية ذات التقلبات المناسبة لاستراتيجياتهم.
استراتيجيات التداول:
يمكن استخدام ATR كجزء من استراتيجية تداول تستخدم في التحليل الفني تتضمن الدخول والخروج بناءً على مستوى التقلبات.
اقرأ أيضا: مؤشر المظروف “ENVELOPS”
تحديد نقاط وقف الخسارة:
وهو أشهر استخدام بين المتداولين حيث يمكن للمتداولين استخدام ATR لتحديد مستوى وقف الخسارة بحيث يكون بعيدًا بما فيه الكفاية عن السعر الحالي لتجنب الإخراج من الصفقة بسبب التقلبات العادية للسوق.
وقف الخسارة باستخدام ATR في التحليل الفني
تحديد مستوى وقف الخسارة الأساسي:
- حدد اتجاه السعر الحالي.
- حدد أدنى نقطة سعرية في اتجاه الصفقة “لصفقات الشراء” أو أعلى نقطة سعرية “لصفقات البيع”.
- لصفقات الشراء: اطرح قيمة ATR مضروبة في مضاعف “عادة ما يكون 2 أو 3” من مستوى وقف الخسارة الأساسي.
- لصفقات البيع: أضف قيمة ATR مضروبة في مضاعف “عادة ما يكون 2 أو 3” إلى مستوى وقف الخسارة الأساسي.
تعديل وقف الخسارة مع تقدم الصفقة:
مع اتجاه الصفقة:
- في حال تحرك السعر في اتجاه صفقتك، قم بتحريك وقف الخسارة في نفس اتجاه السعر بعد كل إغلاق شمعة إيجابية لصفقات الشراء أو بعد كل إغلاق شمعة سلبية لصفقات البيع.
- حافظ على مسافة ATR مضروبة في المضاعف من مستوى السعر الحالي.
عكس اتجاه الصفقة:
في حال انعكس السعر ضد اتجاه صفقتك، أغلق الصفقة فورًا أو حرك وقف الخسارة إلى نقطة التعادل “أي بدون خسارة”.
اقرأ أيضا: مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average – MA)
ملاحظات مهمة:
- يعتمد اختيار مضاعف ATR على قدرة تحملك للمخاطر واستراتيجية التداول الخاصة بك.
- لا تستخدم ATR بشكل آلي دون مراعاة ظروف السوق وعوامل تحليلية أخرى.
- تذكر أن وقف الخسارة هو أداة لإدارة المخاطر وليس ضمانًا ضد الخسائر.
مثال على استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي:
نفترض أنك قمت بفتح صفقة شراء لسهم بسعر 100 دولار.
وحددت 14 يومًا كفترة زمنية لـ ATR.
حساب وقف الخسارة الأساسي:
أدنى نقطة سعرية بعد دخول الصفقة هي 95 دولارًا.
وقف الخسارة الأساسي = 95 (2 * ATR)-
تعديل وقف الخسارة في التحليل الفني:
- مع اتجاه الصفقة صعودًا: بعد كل إغلاق شمعة إيجابية، قم بتحريك وقف الخسارة إلى أعلى مستوى إغلاق مع الحفاظ على مسافة ATR * 2.
- عكس اتجاه الصفقة: في حال انعكس السعر و أغلق أسفل 95 دولارًا، قم بإغلاق الصفقة أو حرك وقف الخسارة إلى 95 دولارًا.
مزايا استخدام ATR لوقف الخسارة في التحليل الفني:
- التكيف مع التقلبات: يأخذ ATR بعين الاعتبار تقلبات السوق مما يجعله أكثر ملاءمة من مستويات وقف الخسارة الثابتة.
- حماية الأرباح: يمكن تعديل وقف الخسارة مع تقدم الصفقة لحماية الأرباح المكتسبة.
- إدارة المخاطر الفعالة: يساعد ATR على تحديد مستويات وقف الخسارة التي تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر.