ما هو مؤشر متوسط النطاق الحقيقي – average true range؟
مؤشر متوسط النطاق الحقيقي (ATR) هو أداة تحليل فني تُستخدم لتقييم تقلبات السوق. ابتكره المحلل الفني “ويلز وايلدر”، ويعد جزءًا من الأدوات الأساسية التي يقدمها للمحللين في كتابه “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقنية” عام 1978. يُستخدم المؤشر لتحديد مستوى تذبذب الأسعار بدقة، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة.
أهمية مؤشر متوسط النطاق الحقيقي
مؤشر ATR يقيس التذبذب ولا يشير إلى اتجاه معين للسوق، مما يجعله أداة مثالية لفهم مدى التغير في الأسعار خلال فترة زمنية محددة. يعتمد المؤشر على تحليل أعلى وأدنى نقطة سعرية، إلى جانب سعر الإغلاق السابق.
كيفية حساب مؤشر AT؟
يتم حساب مؤشر ATR عبر ثلاث خطوات رئيسة:
حساب النطاق الحقيقي (True Range): النطاق الحقيقي هو القيمة الأكبر بين:
- الفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال اليوم.
- الفرق بين سعر الإغلاق السابق وأعلى سعر خلال اليوم.
- الفرق بين سعر الإغلاق السابق وأدنى سعر خلال اليوم.
حساب متوسط النطاق الحقيقي
بعد حساب النطاق الحقيقي لكل فترة، يتم حساب متوسط النطاق الحقيقي باستخدام متوسط القيم التاريخية للنطاق الحقيقي على فترة محددة، وغالبًا ما تكون 14 يومًا.
صيغة الحساب:
ATR = متوسط قيم النطاق الحقيقي على الفترة المحددة.
استخدامات مؤشر ATR
- قياس تقلبات السوق: يستخدم ATR لتحديد مستوى التذبذب في السوق. ارتفاع قيمة المؤشر يشير إلى تقلبات عالية، بينما انخفاضه يعكس استقرار السوق.
- تحديد مستويات وقف الخسارة: يعد مؤشر ATR أداة فعالة لتعيين نقاط وقف الخسارة بناءً على تقلبات السوق. يساعد ذلك في تقليل المخاطر وتحسين إدارة رأس المال.
- دعم استراتيجيات التداول: يوفر المؤشر إشارات داعمة لاستراتيجيات التداول، خاصة في تحديد حجم الصفقات أو توقيت الدخول والخروج.
- تجنب الإشارات الزائفة: يساعد المؤشر في فلترة الإشارات التي قد تكون ناتجة عن تقلبات مؤقتة.
طريقة وضع وقف الخسارة باستخدام ATR
- حساب قيمة ATR للفترة الحالية.
- تحديد عدد معين من مضاعفات ATR لاستخدامه كنقطة وقف خسارة. على سبيل المثال، إذا كان ATR يساوي 50 نقطة، يمكن تعيين وقف الخسارة على بعد 1.5 × 50 = 75 نقطة.
- ضبط وقف الخسارة بحيث يكون بعيدًا عن نقاط السعر بمقدار قيمة ATR المحسوبة.
مزايا مؤشر ATR
- سهولة الاستخدام: المؤشر بسيط وسهل الفهم.
- مناسب للأسواق المتنوعة: يُستخدم ATR في مختلف الأسواق المالية، بما في ذلك الفوركس والأسهم والسلع.
- قياس دقيق للتقلبات: يوفر المؤشر رؤية واضحة لحالة السوق من حيث التذبذب.
- تحسين إدارة المخاطر: يساعد في تحديد مستويات وقف الخسارة بناءً على ظروف السوق الحالية.
عيوب مؤشر ATR
- عدم تحديد الاتجاه: المؤشر لا يقدم إشارات مباشرة عن اتجاه السوق.
- الحاجة إلى تعديل الفترات: قد يتطلب تعديل فترة الحساب وفقًا للسوق أو الأداة المالية.
- التأثر بالتقلبات المؤقتة: قد تعكس القيم العالية تقلبات مؤقتة وليست مستدامة.
متى يجب استخدام مؤشر ATR؟
- عند تحليل الأسواق المتقلبة: يكون المؤشر مفيدًا عندما تكون تقلبات السوق مرتفعة أو منخفضة.
- لتحديد مستويات وقف الخسارة: يساعد في تحسين إدارة المخاطر أثناء التداول.
- عند تقييم تقلبات السوق: يمكن استخدام المؤشر لفهم مستوى استقرار السوق.
متى يجب تجنب استخدام مؤشر ATR؟
- في الأسواق ذات الحركة الجانبية: قد يكون المؤشر أقل فائدة في الأسواق المستقرة ذات الاتجاه الجانبي.
- عند البحث عن إشارات اتجاهية: لأن المؤشر لا يقدم إشارات شراء أو بيع مباشرة.
الأسواق الأكثر فعالية لمؤشر ATR؟
- سوق الفوركس: يساعد ATR في تحديد تقلبات أزواج العملات.
- سوق الأسهم: يمكن استخدامه لتحليل الأسهم ذات التحركات السعرية الكبيرة.
- سوق السلع: يوفر المؤشر رؤية واضحة لتقلبات أسعار السلع مثل الذهب والنفط.
مثال عملي على مؤشر ATR
لنفترض أن سعر سهم معين كان كالتالي:
• أعلى سعر: 120 دولار.
• أدنى سعر: 110 دولار.
• سعر الإغلاق السابق: 115 دولار.
حساب النطاق الحقيقي
• الفرق بين أعلى وأدنى سعر: 120 – 110 = 10.
• الفرق بين سعر الإغلاق السابق وأعلى سعر: 120 – 115 = 5.
• الفرق بين سعر الإغلاق السابق وأدنى سعر: 115 – 110 = 5.
القيمة الأعلى هي 10، وبالتالي النطاق الحقيقي هو 10.
بعد حساب القيم لفترة 14 يومًا، يتم حساب متوسط هذه القيم للحصول على ATR.
مؤشر متوسط النطاق الحقيقي هو أداة فعالة لتقييم تقلبات السوق وإدارة المخاطر. ورغم عيوبه، يمكن أن يكون إضافة قيمة إلى أي استراتيجية تداول عند استخدامه بشكل صحيح. يُنصح باستخدامه كجزء من تحليل شامل يشمل مؤشرات أخرى لتحقيق أفضل النتائج.
اقرأ أيضًا: كيف قلبت استراتيجية الـ “كاري تريد” الأسواق رأسا على عقب؟