السوق المالي جزء لا يتجزأ من النظام الاقتصادي، يمنح الأفراد والمؤسسات إمكانية بيع وشراء المنتجات والمشتقات المالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات المالية والعملات، ويعد سوق الأسهم من أشهر أنواع الأسواق المالية، حيث يتم فيه شراء وبيع أجزاء من ملكية الشركات من قبل المستثمرين، وتسمح أسواق الأسهم للشركات بجمع الأموال من المستثمرين لتنمية الشركة من ناحية، وتسمح للمستثمرين بتنمية ثرواتهم من ناحية أخرى.
كيف يعمل سوق الأسهم؟
توفر أسواق الأوراق المالية بيئة آمنة ومنظمة حيث يمكن للمشاركين في السوق التعامل بالأسهم والأدوات المالية الأخرى المؤهلة بثقة، وتعمل الأسواق وفقًا للقواعد المحددة على النحو المنصوص عليه من قبل المنظمين، وتشتق إلى سوقين سوق أولية وسوق ثانوية
السوق الأولي
يسمح للشركات بإصدار وبيع الأسهم للجمهور لأول مرة من خلال عملية الاكتتاب العام، ويساعد هذا النشاط الشركات على زيادة رأس المال اللازم من قبل المستثمرين، وهذا يعني بشكل أساسي أن الشركة تقسم نفسها إلى عدد من الأسهم، وتبيع بعض هذه الأسهم للجمهور بسعر محدد عند الطرح، وتعمل السوق المالية كميسر لعملية زيادة رأس المال مقابل رسومًا على خدماتها
السوق الثانوية
هي السوق التي يمارس فيها المستثمرون عمليات شراء وبيع الأوراق المالية التي يمتلكونها بالفعل، وهو ما يخطر على بال معظم الناس عندما يفكرون في سوق الأسهم، وإن كانت الأسهم تباع في السوق الأولية عند صدورها لأول مرة، تعتبر أسواق الأوراق المالية أسواقًا ثانوية، ومن أمثلتها سوق دبي المالي أو السوق المالي السعودي.
سوق خارج المقصورة
سوق خارج المقصورة أو ما يعرف بالـ OTC ، أو بالتداول خارج البورصة ، هو خيار للمستثمرين للمشاركة في شراء وبيع الأسهم من سوق لامركزي، وتتم فيه المعاملات بشكل عام إما عبر الهاتف أو عبر البريد الإلكتروني أو عبر منصة تداول، عادةً مع وسيط وليس من خلال البورصة المحلية.
مصطلحات هامة لمتداولي الأسهم في الأسواق المالية
للبدء في شراء أو تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية يتعين عليك البحث عن شركات وسيطة تمكنك من الدخول إلى هذا السوق، كما يتوجب عليك اختيار السوق الذي ستتداول فيه وتحديد الأسهم المراد شرائها، ولتحقيق ذلك من الضروري أن يكون لديك فهم لبعض المصطلحات قبل بدء القيام بالتداول، ومن ضمن هذه المصطلحات:
- السوق الصاعد Bull Market
وهو مفهوم يطلق على السوق عندما ترتفع أسعار الأسهم بشكل عام.
- السوق الهابط Bear Market
وهو يطلق على السوق التي تكون أسعار أسهمها هابطة بشكلٍ عام.
- الطلب Order
ويُقصد به إظهار النية لشراء الأسهم وعقد الاتفاق مع المشتري بأفضل الأسعار المتاحة.
- العطاء Bid
ويُقصد فيه السعر المُقدم من قبل المشتري لشراء سهم معين.
- السؤال أو الطلب Ask
ويُقصد به الاستفسار عن السعر الذي يرغب به البائع لقبول بيع أسهمه.
- الفارق بين العرض والطلب Bid-Ask Spread
ويشكّل الفارق بين السعر الذي يطرحه البائع للبيع والسعر الذي يرغب المشتري بدفعه لنفس السهم.
كيفية شراء الأسهم في السوق المالي؟
على المستثمر بدايةً تحديد النهج الذي سيقوم باتباعه في رحلة الاستثمار، فقد يقوم أحد المستثمرين باختيار البدء في شراء الأسهم الفردية، بينما قد يختار مستثمر آخر الدخول في صناديق استثمارية او صناديق مؤشرات، ويمكن تحديد أي الوجهات ستختار بناءً على عدد من الأسئلة التي يمكن أن تطرحها على نفسك لفهم قدرتك على مواجهة تحديات السوق.
قرر كمية المال الذي ستستثمره
بدايةً يجب تحديد الأموال التي يجب أن لا تقوم بالاستثمار فيها، وهي الأموال التي قد تحتاجها على المدى القصير خلال السنوات القليلة القادمة، وينصح بهذا نظراً للمخاطرة الكبيرة التي قد تواجهها في سوق الأسهم والتي تُعزى أسبابها إلى الاختلاف المستمر في أسعار الأسهم والتفاوت في الزيادة أو النقصان.
افتح حسابًا استثماريًّا
تعد عملية إنشاء هذا الحساب سهلةً من خلال الإنترنت وتقدّمها عادةً شركات مختصة، حيث تتمكن بعد ذلك من تمويل الحساب عبر تحويل الأموال أو إرسال الشيك عبر البريد الإلكتروني للشركة التي تتعامل معها كوسيط لك، ويجب عليك هنا فقط قبل بدء الاستثمار أن تقوم بتحديد نوع الحساب المناسب لك، كأن تختار حسابًا فرديًا، أو حسابًا قياسيًّا كمبتدئ، أو حسابًا خاصًّا بأصحاب الأعمال الصغيرة وغيرها العديد من الأنواع المتاحة والتي يمكن تحديد أفضلها بناءً على إمكانياتك.
اختر نوع الأسهم
بعد القيام بكافة الخطوات السابقة سيتبقى عليك اختيار الأسهم المناسبة لبدء الشراء والاستثمار فيها، وذلك بعد تمكنك من تعلّم تقييم الأسهم، كالابتعاد مثلاً عن الأسهم ذات التقلّب الكبير، أو تجنّب الاستثمار في الأسهم الصغيرة، وغيرها العديد من المقاييس التي يمكنك التعرّف عليها عند انخراطك في سوق الأوراق المالية بصورة أكبر.
من هم المشاركين في سوق الأسهم؟
إلى جانب المستثمرين على المدى البعيد والمتداولين على المدى القصير، هناك أنواع مختلفة وكثيرة تشارك في سوق الأسهم ولكل منها دور منهم، وقد تتصف علاقة المشاركين بالمتشابكة وقد تتصف أيضًا بالاعتماد على بعضهم البعض لجعل السوق أكثر فاعلية، والمشاركون في السوق هم:
الوسطاء
وهم المحترفون المرخصون الذين يقومون بعملية بيع وشراء الأوراق المالية نيابةً عن المستثمرين، وهم الوسطاء بين المستثمرين والبورصات لتنفيذ أوامر البيع والشراء التي يتلقونها من المستثمرين، وللوصول إلى الأسواق يجب الحصول على حساب من الوسيط.
مدراء المحافظ الاستثمارية
وهم المحترفون الذين يقومون بإنشاء المحافظ الاستثمارية، أو مجموعة من الأوراق المالية للعملاء، ويحصل هؤلاء المدراء على توصيات من المحللين ويقومون بعملية البيع أو الشراء للمحفظة، وتستخدم صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط مدراء المحافظ لاتخاذ القرار وتحديد الاستراتيجيات الاستثمارية للأموال.
البنوك الاستثمارية
تمثل البنوك الاستثمارية الشركات التي ترغب بالوصول إلى الجمهور من خلال الطرح الأولى للاكتتاب العام أو الشركات المشاركة في عمليات الاستحواذ والدمج، وتحرص هذه البنوك على تنفيذ عمليات الإدراج امتثالًا للمتطلبات التنظيمية لسوق الأوراق المالية.
الأمناء ومقدمو خدمات الحفظ
هم المؤسسات التي تحتفظ بأوراق العملاء المالية لحفظها وتقليل مخاطر السرقة أو الخسارة، تعمل هذه المؤسسات أيضًا مع البورصة لتحويل الأسهم من وإلى الحسابات الخاصة بالأطراف المتعاملة بناءً على التداول في سوق الأوراق المالية.
صانع السوق
هو الوسيط الذي يقوم بتيسير التداول على الأسهم عن طريق نشر الأسعار الخاصة بالعرض والطلب مع الحفاظ على مخزون من الأسهم، كما ويضمن السيولة الكافية في السوق لمجموعة معينة من الأسهم، ويربح من الفرق بين أسعار العرض والطلب.